Wat is een ETF?

Een ETF is een afkorting van Exchange Traded Fund. Dat klinkt ingewikkeld, maar het idee is eigenlijk heel eenvoudig.

Een ETF is een beleggingsfonds dat uit een grote verzameling beleggingen bestaat. Wanneer je één ETF koopt, beleg je direct in tientallen, honderden of zelfs duizenden bedrijven tegelijk.

Je hoeft dus niet zelf te kiezen welke bedrijven je wilt kopen. Dat doet de ETF voor je.

Stel dat je een wereldwijde ETF koopt. Dan beleg je bijvoorbeeld tegelijkertijd in bedrijven als Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, ASML, Nestlé, Toyota en duizenden andere ondernemingen verspreid over de hele wereld.

Je koopt dus niet één bedrijf, maar een complete mand met bedrijven.

Waarom zijn ETF’s zo populair?

ETF’s zijn de afgelopen jaren enorm populair geworden. Dat is niet zonder reden. De belangrijkste voordelen zijn:

• je spreidt automatisch je risico;
• je belegt direct in veel verschillende bedrijven;
• de kosten zijn vaak laag;
• je hoeft weinig kennis te hebben om te beginnen;
• je hoeft niet zelf continu bedrijven te analyseren.

Voor beginnende beleggers is een ETF daarom vaak een logische eerste keuze.

Passief beleggen

De meeste ETF’s volgen simpelweg een bestaande beursindex. Ze proberen de markt niet te verslaan, maar volgen deze zo nauwkeurig mogelijk.

Dat wordt passief beleggen genoemd.

Onderzoek laat zien dat veel actieve beleggers en fondsbeheerders er op de lange termijn niet in slagen om de markt structureel te verslaan. Daarom kiezen steeds meer particuliere beleggers voor een eenvoudige, goedkope ETF.

Wat is een aandeel?

Een aandeel vertegenwoordigt een klein stukje eigendom van een bedrijf.

Wanneer je een aandeel koopt van bijvoorbeeld ASML, Shell of Unilever, word je mede-eigenaar van dat bedrijf.

Gaat het goed met de onderneming? Dan stijgt de waarde van het aandeel vaak mee. Sommige bedrijven keren daarnaast dividend uit aan hun aandeelhouders.

Het rendement van een aandeel bestaat meestal uit:

• koersstijging;
• dividend.

Waarom stijgen aandelen?

De waarde van een aandeel wordt bepaald door vraag en aanbod.

Wanneer beleggers verwachten dat een bedrijf meer winst gaat maken, willen meer mensen het aandeel kopen. Daardoor stijgt de koers.

Zijn de verwachtingen minder positief, dan kan de koers juist dalen.

De beurs reageert voortdurend op nieuws, economische ontwikkelingen, rentestanden en bedrijfsresultaten. Daardoor kunnen aandelen soms flink schommelen.

Voordelen van losse aandelen

Losse aandelen bieden enkele aantrekkelijke voordelen:

• Mogelijkheid op een hoog rendement.
• Je kunt investeren in bedrijven waar je vertrouwen in hebt.
• Sommige bedrijven keren een aantrekkelijk dividend uit.

Nadelen van losse aandelen

Daar staan ook risico’s tegenover:

• Je bent afhankelijk van één bedrijf.
• Slecht nieuws kan de koers flink laten dalen.
• Je moet bedrijven zelf onderzoeken.
• Je portefeuille is minder goed gespreid.

Voor ervaren beleggers kan dat interessant zijn, maar voor beginners brengt dit vaak meer risico met zich mee dan nodig is.

Andere soorten beleggingen

Aandelen en ETF’s zijn niet de enige manieren om je geld te beleggen. Er bestaan veel verschillende soorten beleggingen, ook wel assets of beleggingscategorieën genoemd.

Je kunt bijvoorbeeld investeren in obligaties, goud, cryptocurrency, kunst of zelfs whisky. Elk van deze beleggingen heeft zijn eigen kenmerken, kansen en risico’s.

Obligaties zijn leningen die je verstrekt aan bijvoorbeeld een overheid of bedrijf. In ruil daarvoor ontvang je meestal rente en krijg je, als alles goed gaat, aan het einde van de looptijd je oorspronkelijke inleg terug. Obligaties worden vaak gezien als een minder risicovolle belegging dan aandelen, maar ook hier bestaat het risico dat je geld verliest.

Goud wordt door sommige beleggers gebruikt als manier om hun portefeuille te spreiden. De prijs van goud kan sterk stijgen of dalen en goud levert, in tegenstelling tot bijvoorbeeld sommige aandelen of obligaties, geen rente of dividend op.

Cryptocurrency, zoals Bitcoin en Ethereum, is een andere categorie die de afgelopen jaren veel aandacht heeft gekregen. De koersen van cryptovaluta kunnen echter zeer sterk schommelen. Grote koersstijgingen zijn mogelijk, maar grote verliezen kunnen ook in korte tijd optreden. Cryptocurrency is daarom een belegging met een aanzienlijk risico.

Ook fysieke bezittingen zoals kunst en whisky kunnen als investering worden gezien. Het idee is dat je een object koopt en dit later met winst verkoopt. Het grote verschil met aandelen en ETF’s is dat de waarde vaak moeilijker objectief te bepalen is. Daarnaast kunnen opslag, verzekering, onderhoud en transactiekosten een rol spelen. Ook kan het langer duren voordat je een koper vindt.

Deze alternatieve beleggingen kunnen interessant zijn voor beleggers die zich er goed in verdiepen, maar ze zijn over het algemeen complexer dan een breed gespreide ETF. De risico’s verschillen bovendien sterk per beleggingscategorie.

Voor een beginnende belegger is het daarom meestal verstandiger om eerst de basis goed te begrijpen en een eenvoudige, goed gespreide portefeuille op te bouwen. Naarmate je meer ervaring krijgt, kun je altijd onderzoeken of andere beleggingscategorieën bij jouw strategie passen.

ETF of losse aandelen?

Dit is misschien wel de meest gestelde vraag door beginnende beleggers. Moet je direct aandelen kopen of is een ETF verstandiger?

Er is geen goed of fout antwoord, maar voor de meeste beginners is een ETF vaak de veiligere keuze.

Waarom kiezen veel beginners voor ETF’s?

Een ETF biedt meerdere voordelen:

• automatische spreiding;
• weinig onderhoud;
• lage kosten;
• eenvoudig te begrijpen;
• geschikt voor maandelijkse inleg.

Daarom adviseren veel financiële experts beginnende beleggers om eerst ervaring op te doen met ETF’s voordat ze eventueel losse aandelen toevoegen aan hun portefeuille.

Dat betekent niet dat losse aandelen slecht zijn. Veel ervaren beleggers combineren beide.

Wat is een indexfonds?

Een indexfonds lijkt sterk op een ETF. Beide volgen meestal een beursindex en beleggen in een grote groep bedrijven.

Toch is er een belangrijk verschil.

Een ETF wordt de hele dag op de beurs verhandeld. Je kunt deze dus tijdens openingstijden direct kopen of verkopen.

Een traditioneel indexfonds wordt meestal slechts één keer per dag verhandeld tegen de slotkoers.

Voor de meeste particuliere beleggers maakt dat verschil nauwelijks uit.

ETF en indexfonds: de overeenkomsten

Beide bieden:

• brede spreiding;
• lage kosten;
• passief beheer;
• een lange termijnstrategie.

In Nederland kiezen veel particuliere beleggers tegenwoordig voor ETF’s omdat deze eenvoudig verkrijgbaar zijn via vrijwel iedere broker.

Wereldwijde ETF’s uitgelegd

Wanneer beginners vragen welke ETF zij moeten kopen, komt vaak dezelfde categorie naar voren: de wereldwijde ETF.

Een wereldwijde ETF belegt in bedrijven uit tientallen ontwikkelde en opkomende landen.

Daardoor beleg je niet alleen in Nederland of Europa, maar ook in de Verenigde Staten, Japan, Canada, Australië en vele andere landen.

Waarom is dat belangrijk?

Niemand weet welk land of welke sector de komende jaren het beste zal presteren. Door wereldwijd te beleggen hoef je daar ook niet over na te denken.
Je profiteert automatisch van economische groei waar die ook plaatsvindt.

Grote bedrijven

Wereldwijde ETF’s bevatten vaak bekende namen zoals:

• Apple;
• Microsoft;
• Amazon;
• Alphabet (Google);
• Meta;
• NVIDIA;
• ASML;
• Toyota;
• Nestlé;
• Samsung.

Daarnaast bevatten ze duizenden kleinere bedrijven. Je bent dus niet afhankelijk van één sector of één land.

Groeit de wereld, dan groeit je belegging mee

Het idee achter een wereldwijde ETF is eenvoudig.

Zolang de wereldeconomie op de lange termijn blijft groeien, profiteren veel bedrijven daarvan. Omdat je eigenaar bent van een klein stukje van al die bedrijven, groeit je belegging op de lange termijn vaak mee.

Natuurlijk zijn er onderweg periodes waarin de beurs daalt. Dat hoort bij beleggen. Maar historisch gezien hebben wereldwijde aandelenmarkten zich na eerdere dalingen steeds weer hersteld, al duurde dat soms meerdere jaren.

Welke ETF moet ik kopen als beginner?

Dit is een van de meest gezochte vragen onder beginnende beleggers. Het eerlijke antwoord is dat er niet één perfecte ETF bestaat. Wel zijn er een aantal eigenschappen waar veel beginners naar kijken.
Een goede ETF heeft vaak:

• een brede wereldwijde spreiding;
• lage jaarlijkse kosten;
• een groot beheerd vermogen;
• een goede verhandelbaarheid;
• een betrouwbare fondsaanbieder.

Populaire wereldwijde ETF’s

Veel beginnende beleggers kiezen voor ETF’s die een wereldwijde aandelenindex volgen. Bekende voorbeelden zijn ETF’s die beleggen volgens de MSCI World Index of de FTSE All-World Index.

Deze indices bevatten honderden tot duizenden bedrijven uit verschillende landen.

Binnen deze categorie zijn ETF’s van aanbieders zoals Vanguard, iShares, SPDR en Amundi populair. Welke ETF het beste bij je past, hangt onder meer af van de kosten, de broker die je gebruikt, of de ETF dividend uitkeert of herbelegt en je persoonlijke voorkeuren.

Dividend uitkeren of herbeleggen?

Sommige ETF’s keren dividend uit op je rekening. Dit wordt een distribuerende ETF genoemd.

Andere ETF’s investeren dat dividend automatisch opnieuw. Dat laatste wordt een accumulerende ETF genoemd.

Wat betekent spreiding?

Spreiding is één van de belangrijkste begrippen binnen beleggen. Het betekent dat je jouw geld verdeelt over meerdere beleggingen. Hierdoor ben je minder afhankelijk van het succes van één bedrijf of één sector.

Spreiding over landen

Ook geografische spreiding is belangrijk. Het zorgt ervoor dat jouw vermogen niet afhankelijk is van de economische gezondheid van één enkel land of één specifieke regio. Een wereldwijde ETF belegt bijvoorbeeld in bedrijven uit:

• Verenigde Staten;
• Nederland;
• Duitsland;
• Japan;
• Frankrijk;
• Canada;
• Australië;
• Zwitserland;
• opkomende economieën.
  

Spreiding vermindert risico

Spreiding voorkomt geen verlies. Wanneer de hele beurs daalt, zal ook een wereldwijde ETF meestal in waarde dalen.

Wel verklein je het risico dat één slecht presterend bedrijf of één specifieke sector een grote impact heeft op je totale vermogen.

Dat is precies de reden waarom spreiding vaak wordt omschreven als één van de belangrijkste regels van verstandig beleggen.

Samenvatting

Nu weet je welke beleggingsmogelijkheden er zijn en wat de belangrijkste verschillen zijn tussen aandelen, ETF’s en indexfondsen. Losse aandelen kunnen aantrekkelijk zijn als je veel kennis hebt of bewust wilt investeren in specifieke bedrijven, maar brengen ook meer risico met zich mee.

Voor veel beginnende beleggers vormt een wereldwijd gespreide ETF daarom een uitstekende basis. Je belegt direct in honderden of duizenden bedrijven, profiteert van brede spreiding, houdt de kosten laag en hoeft niet voortdurend de beurs te volgen.

Door te kiezen voor een eenvoudige en goed gespreide portefeuille leg je een sterke basis voor de lange termijn. Je hoeft niet de perfecte belegging te vinden; belangrijker is dat je begint met een strategie die je begrijpt en jarenlang kunt volhouden.

Je weet nu wat je wilt kopen. De volgende stap is kiezen waar je dat doet.