Wat is periodiek beleggen?

Bij periodiek beleggen investeer je op vaste momenten een bepaald bedrag. Bijvoorbeeld iedere maand €100, €250 of €500.

Het principe is eenvoudig:

Je bepaalt vooraf hoeveel je wilt beleggen en wanneer je dat doet. Daarna volg je zoveel mogelijk hetzelfde plan.

Stel dat je iedere maand €200 investeert in een breed gespreide ETF. De ene maand staat de beurs hoger en de andere maand lager. Je blijft toch €200 investeren.

Dit wordt ook wel dollar-cost averaging (DCA) genoemd. De Amerikaanse toezichthouder SEC legt uit dat hierbij op regelmatige momenten hetzelfde bedrag wordt geïnvesteerd, ongeacht de bewegingen van de markt. Daardoor koop je automatisch meer stukken wanneer de prijs lager staat en minder wanneer de prijs hoger staat.

Waarom zou je iedere maand beleggen?

Het grootste voordeel van periodiek beleggen vind ik niet dat je daarmee de markt kunt verslaan. Het grote voordeel is juist dat het beleggen eenvoudiger en consequenter kan maken.

Je hoeft namelijk niet iedere maand opnieuw de vraag te stellen:

“Is dit een goed moment om te beleggen?”

“Heb ik deze maand wel voldoende geld over om te beleggen?”

Je hebt die beslissing al eerder genomen.

Je maakt van beleggen een gewoonte

Een van de lastigste dingen aan beleggen is misschien wel beginnen.

Je kunt maandenlang lezen over ETF’s, aandelen, rendement en risico’s zonder daadwerkelijk een eerste stap te zetten.

Door iedere maand een vast bedrag te beleggen, wordt beleggen onderdeel van je financiële routine.

Bijvoorbeeld:

Elke maand op de 25e → €200 beleggen

Je salaris komt binnen, je vaste lasten worden betaald en een deel van je inkomen wordt automatisch geïnvesteerd.

Zo hoef je niet iedere maand opnieuw motivatie te vinden.

Regelmatig investeren met kleine bedragen kan een manier om het beleggen structureel vol te houden. Automatische inleg kan bovendien de druk verminderen om steeds te bepalen wanneer je moet kopen.

Je hoeft de perfecte instap niet te vinden

Niemand weet precies waar de beurs over één maand, één jaar of vijf jaar staat. Toch proberen veel beleggers onbewust een goed instapmoment te vinden.

“Ik wacht nog even, want de beurs staat hoog.”

Maar wat gebeurt er als de beurs daarna nog verder stijgt?

Dan kan de gedachte ontstaan:

“Nu is het helemaal te duur geworden. Ik wacht wel op een daling.”

En wanneer de beurs uiteindelijk daalt, kan er weer een andere gedachte ontstaan:

“Misschien komt er nog een grotere daling. Ik wacht nog even.”

Voor je het weet, staat je geld nog steeds op je spaarrekening.

Periodiek beleggen kan helpen om deze besluitvorming eenvoudiger te maken. Je probeert niet iedere maand te voorspellen wat de markt gaat doen, maar volgt een vooraf gekozen schema.

Je koopt automatisch tegen verschillende prijzen

Stel dat je iedere maand €200 investeert.

Je hebt in deze vier maanden in totaal €800 ingelegd en 8,10 stukken gekocht.

Je koopt dus niet iedere maand hetzelfde aantal stukken. Wanneer de koers lager staat, koop je met hetzelfde bedrag automatisch meer stukken. Wanneer de koers hoger staat, koop je er minder.

Dat is het principe van periodiek beleggen.

Dalende koersen hoeven niet direct een reden tot paniek te zijn

Geen enkele belegger vindt het fijn als de beurs omlaag gaat en je aandelenportefeuille met 10%-20% daalt.

Bij periodiek beleggen heeft een daling echter een andere kant.

Als je iedere maand hetzelfde bedrag blijft investeren, koop je tijdens een daling meer stukken voor hetzelfde bedrag.

Dat betekent natuurlijk niet dat een beursdaling positief is of dat je gegarandeerd voordeel hebt van periodiek beleggen. Een belegging kan verder dalen en je kunt geld verliezen.

Het voordeel zit vooral in het feit dat je niet iedere keer een nieuwe beslissing hoeft te nemen.

 De AFM noemt periodiek beleggen als een manier om niet alles op één moment in te leggen en eventuele koersschommelingen op te vangen.

Je hebt niet meteen een groot bedrag nodig

Je hoeft niet eerst €10.000 bij elkaar te sparen voordat je kunt beginnen.

Met een kleiner bedrag kun je ook starten, afhankelijk van de mogelijkheden en kosten van je broker.

Stel dat je iedere maand €100 kunt missen.

Dat lijkt misschien weinig.

Maar:

• €100 per maand = €1.200 per jaar
• €200 per maand = €2.400 per jaar
• €300 per maand = €3.600 per jaar

Over een langere periode kan je totale inleg daardoor flink oplopen.

Daar komt het effect van rendement op rendement nog bij. Het rendement dat je behaalt, kan op zijn beurt weer rendement opleveren.

Daarbij moet je natuurlijk onthouden dat rendement nooit gegarandeerd is.

Is iedere maand beleggen altijd beter?

Nee.

Hier is een belangrijk onderscheid nodig.

Als je iedere maand nieuw geld ontvangt, bijvoorbeeld uit je salaris, dan is periodiek beleggen eigenlijk heel logisch. Je kunt het geld dat beschikbaar komt steeds gedeeltelijk beleggen.

Maar stel dat je vandaag al €10.000 beschikbaar hebt om te beleggen. Dan is de situatie anders.

Je kunt ervoor kiezen om die €10.000 direct te beleggen, of bijvoorbeeld €1.000 per maand gedurende tien maanden.

Dat laatste lijkt op periodiek beleggen, maar je houdt dan een deel van je geld tijdelijk buiten de markt.

Onderzoek van Vanguard laat zien dat een eenmalige investering van een beschikbaar bedrag historisch gezien vaak beter uitpakte dan het spreiden van diezelfde investering over een periode. In hun analyse presteerde lump-sum beleggen ongeveer twee derde van de tijd beter dan cost averaging.

Dat betekent niet dat iedereen daarom altijd een groot bedrag in één keer moet beleggen. Het spreiden van een bedrag kan voor sommige beleggers helpen om het risico van een slecht getimed instapmoment psychologisch beter te dragen.

Het belangrijkste voordeel: minder nadenken

Voor mij is dit misschien wel het grootste voordeel van periodiek beleggen.

Je hoeft niet iedere maand het nieuws te volgen.

Je hoeft niet te weten wat de AEX of S&P 500 vandaag doet.

Je hoeft niet te voorspellen of de beurs volgende maand stijgt of daalt.

Je hebt vooraf een plan gemaakt.

Bijvoorbeeld:

Ik beleg iedere maand €200 in mijn gekozen ETF.

Daarna voer je dat plan uit.

Natuurlijk moet je je portefeuille af en toe controleren. Maar dat is iets anders dan iedere dag beslissingen nemen.

Beleggen hoeft namelijk geen dagelijkse bezigheid te zijn.

Automatisch beleggen maakt het nog eenvoudiger

Veel brokers bieden tegenwoordig mogelijkheden om automatisch geld te beleggen of periodiek een aankoop te doen.
Daarnaast is het bij sommige brokers ook mogelijk om fractionele aandelen/ETF’s te kopen. Elke euro wordt dus elke maand gebruikt.

Wat als de beurs daalt nadat je hebt ingelegd?

Dit blijft een vervelende situatie waar alleen ervaring je kan leren hoe je je emoties in bedwang kan houden.

Je hebt op maandag €250 ingelegd.

Op dinsdag daalt de beurs met 5%.

Je portefeuille staat direct lager.

Het kan dan verleidelijk zijn om te denken dat je een verkeerde beslissing hebt genomen.

Maar bij periodiek beleggen is een daling onderdeel van het proces.

Als je een lange beleggingshorizon hebt en je blijft volgens je plan investeren, zal een volgende maandelijkse inleg tegen een lagere koers meer stukken kunnen kopen.

Een eenvoudig voorbeeld

Stel dat je 30 jaar lang iedere maand €200 investeert.

Je totale inleg is dan:
€200 × 12 × 30 = €72.000
Als je gemiddeld 7% rendement per jaar zou behalen, zou het eindbedrag ongeveer €244.000 kunnen zijn.
Dat is slechts een rekenvoorbeeld. Het werkelijke rendement zal niet ieder jaar 7% zijn en kan ook langere periodes negatief zijn.

Maar het voorbeeld laat wel iets belangrijks zien:

tijd + regelmatige inleg + rendement op rendement kunnen samen een groot verschil maken.

Juist daarom hoeft beginnen met beleggen niet te betekenen dat je direct een groot bedrag beschikbaar moet hebben.

Conclusie

Periodiek beleggen hoeft helemaal niet ingewikkeld te zijn.

Je bepaalt hoeveel je iedere maand wilt beleggen, kiest een passend moment en voert dat plan consequent uit.

Het grote voordeel is dat je minder afhankelijk wordt van de vraag of vandaag het “juiste” moment is om te beleggen.

Maar periodiek beleggen is geen garantie voor rendement en het voorkomt geen verliezen.

Periodiek beleggen kan vooral een eenvoudige manier zijn om van beleggen een gewoonte te maken.

En misschien is dat uiteindelijk wel belangrijker dan steeds proberen het perfecte instapmoment te vinden.

Bronnen

• AFM – Praktische checklist bij beleggen
• AFM – Wat kost beleggen?
• SEC Investor.gov – Dollar-Cost Averaging
• Vanguard – Cost averaging: Invest now or temporarily hold your cash?