Als je net begint met beleggen, kom je al snel het woord ETF tegen. Grote kans dat je leest dat een ETF een eenvoudige manier is om je geld te spreiden.

Maar wat is een ETF eigenlijk? Waarom beleggen zoveel mensen erin? En is een ETF ook interessant als je net begint met beleggen?

In dit artikel leg ik het stap voor stap uit. Zonder ingewikkelde termen, zodat je na het lezen precies weet wat een ETF is en waarom deze beleggingsvorm zo populair is.

Wat is een ETF?

ETF staat voor Exchange Traded Fund. Een ETF is een verzameling van meerdere aandelen. Als voorbeeld wordt vaak gezegd dat een ETF een mandje met verschillende aandelen is. 

In plaats van dat je zelf tientallen of honderden aandelen koopt, kun je met één ETF in één keer een groot aantal beleggingen bezitten. Het voordeel hiervan is dat je in direct gespreid bent over meerdere aandelen.

Als bedrijf X het even niet zo goed doet, vangt bedrijf Y dit op.

Hoe Werkt een ETF?

Een ETF volgt meestal een bepaalde index, markt of verzameling beleggingen.

Denk bijvoorbeeld aan:

• de grootste bedrijven uit de Verenigde Staten;
• aandelen uit de hele wereld;
• Europese aandelen;
• obligaties;
• een specifieke sector;
• of een bepaalde grondstoffenmarkt.

De ETF probeert vervolgens de prestaties van die onderliggende index of markt zo goed mogelijk te volgen.

Stijgt de index? Dan zal de waarde van de ETF doorgaans ook stijgen.

Daalt de index? Dan daalt de ETF doorgaans mee.

Een ETF is dus niet automatisch een belegging zonder risico. De waarde kan zowel stijgen als dalen.

Waarom beleggen zoveel mensen in ETF’s?

De allereerste ETF kwam in 1993 op de markt, de SPDR S&P 500. De echte massale populariteit onder particuliere beleggers ontstond vooral in de jaren 2010 en nam een enorme vlucht tijdens de lage spaarrentes en de coronapandemie (rond 2020). Er zijn verschillende redenen waarom ETF’s de afgelopen jaren zo populair zijn geworden:

Je krijgt eenvoudig spreiding

een van de belangrijkste voordelen van beleggen in ETF’s is spreiding.
Stel dat je €1.000 hebt en besluit één aandeel te kopen. Als dat bedrijf onverwacht grote problemen krijgt, kan dat een flinke invloed hebben op je belegging.

Met een breed gespreide ETF ligt dat anders.

Je belegt bijvoorbeeld tegelijkertijd in honderden of zelfs duizenden bedrijven. Als één bedrijf slecht presteert, heeft dat meestal maar een beperkte invloed op je totale belegging.

Dat betekent niet dat je geen risico loopt. Als de gehele aandelenmarkt daalt, zal een brede aandelen-ETF meestal ook dalen.

Maar je bent minder afhankelijk van het succes van één bedrijf.

Spreiding is daarom een belangrijk onderdeel van bewust beleggen

Je hoeft niet zelf tientallen aandelen te kiezen

Als je individuele aandelen koopt, moet je zelf bepalen welke bedrijven je interessant vindt.

Je kunt vervolgens onderzoek doen naar bijvoorbeeld de omzet, winst, schulden, concurrentie en toekomstverwachtingen van die bedrijven.

Voor een beginnende belegger kan dat behoorlijk ingewikkeld zijn.

Bij een ETF wordt een groot deel van dat werk al voor je geregeld.

Je kiest een ETF die bijvoorbeeld een bepaalde index volgt en krijgt vervolgens automatisch de spreiding die bij die index hoort.

Dat maakt beleggen voor veel mensen een stuk eenvoudiger.

ETF’s hebben lage kosten

Een ander belangrijk voordeel zijn de vaak relatief lage kosten.

Voor veel ETF’s betaal je jaarlijks een klein percentage aan fondskosten. Dit wordt vaak de TER (Total Expense Ratio) genoemd.

Stel dat een ETF een TER van 0,20% heeft.

Bij een belegging van €10.000 komt dat neer op ongeveer €20 per jaar aan fondskosten.

Dat lijkt misschien weinig, maar kosten zijn op de lange termijn wel belangrijk.

Je betaalt deze kosten namelijk niet één keer. Ze worden gedurende de looptijd van je belegging in rekening gebracht en hebben daardoor uiteindelijk invloed op je rendement.

Hoe lager de kosten, hoe meer van het rendement voor jou overblijft.

Je kunt er eenvoudig periodiek mee beleggen

ETF’s passen ook goed bij een strategie waarbij je iedere maand een vast bedrag belegt.

Stel dat je iedere maand €100 wilt beleggen.

In plaats van steeds te proberen het perfecte moment te vinden, kun je bijvoorbeeld iedere maand hetzelfde bedrag in een breed gespreide ETF investeren.

Je koopt dan soms wanneer de koersen hoog staan en soms wanneer ze lager staan.

Dit wordt ook wel Dollar Cost Avarage (DCA) genoemd.

Het grote voordeel hiervan is vooral dat je niet iedere maand opnieuw hoeft te beslissen of het “de juiste tijd” is om te beleggen.

Een ETF is niet hetzelfde als één aandeel

Dit verschil is belangrijk om te begrijpen.

Wanneer je één aandeel koopt, beleg je in één bedrijf.

Wanneer je een ETF koopt, beleg je meestal in een hele verzameling beleggingen.

1 aandeel → 1 bedrijf

1 brede ETF → honderden of duizenden bedrijven

Dat betekent dat een ETF vaak meer spreiding biedt dan een individueel aandeel.

Maar let op: niet iedere ETF is automatisch goed gespreid.

Een ETF die alleen bestaat uit bijvoorbeeld bedrijven uit één sector kan nog steeds behoorlijk geconcentreerd zijn.

Daarom is het belangrijk om altijd te kijken waar een ETF precies in belegt.

Welke soorten ETF’s zijn er?

Er zijn ontzettend veel verschillende ETF’s.

Je kunt ze grofweg onderverdelen in verschillende categorieën.

Wereldwijde ETF’s

Deze ETF’s beleggen in bedrijven uit verschillende landen en regio’s.

Hiermee kun je in één belegging toegang krijgen tot een groot deel van de wereldwijde aandelenmarkt.

Voor beginnende beleggers die vooral op zoek zijn naar brede spreiding zijn dit interessante ETF’s om verder te onderzoeken.
Een dergelijke ETF wordt vaak gebruikt als basis van een ETF portefeuille.

Regio-ETF’s

Je kunt ook kiezen voor ETF’s die zich richten op een bepaalde regio.

Bijvoorbeeld:

• Verenigde Staten;
• Europa;
• Azië;
• opkomende markten.

Hiermee kun je bewust een bepaald deel van de wereld zwaarder laten meewegen in je portefeuille.

Sector-ETF’s

Er bestaan ook ETF’s die zich richten op een specifieke sector.

Denk bijvoorbeeld aan technologie, gezondheidszorg of energie.

Hiermee kun je gericht beleggen in een bepaalde sector.

Dit kan handig zijn om iets meer sturing te geven aan je ETF portefeuille.

Obligatie-ETF’s

ETF’s hoeven niet alleen uit aandelen te bestaan.

Er zijn ook ETF’s die beleggen in obligaties.

Deze kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt om een portefeuille minder afhankelijk te maken van aandelen. Obligaties zijn veiliger dan aandelen, maar bieden daarentegen minder rendement.

Welke verhouding tussen aandelen en obligaties bij iemand past, hangt onder andere af van de beleggingsdoelstelling, looptijd en risicobereidheid.

Obligaties worden gebruikt het algehele risicoprofiel te verlagen.

Wat is een index?

Om ETF’s goed te begrijpen, is het handig om ook te weten wat een index is.

Een index is eigenlijk een soort meetlat voor een bepaalde groep beleggingen.

De AEX is bijvoorbeeld een index die de prestaties van een selectie grote Nederlandse beursgenoteerde bedrijven weergeeft.

De S&P 500 bestaat uit een grote groep Amerikaanse bedrijven.

Een ETF kan zo’n index volgen.

Als de bedrijven in de index veranderen, kan de samenstelling van de ETF daardoor ook veranderen.

Je hoeft dit meestal niet zelf te regelen. De ETF volgt de index volgens de eigen regels van het fonds.

Wat is het verschil tussen een ETF en een beleggingsfonds?

ETF’s en traditionele beleggingsfondsen lijken op elkaar.

In beide gevallen wordt geld van veel beleggers samengebracht en vervolgens volgens een bepaalde strategie belegd.

Een belangrijk verschil is dat ETF’s gedurende de beursdag op de beurs worden verhandeld, net als aandelen.

Daardoor kun je een ETF tijdens de beursuren kopen en verkopen.

Daarnaast zijn veel ETF’s gebaseerd op het volgen van een index. Ze proberen dan niet de markt te verslaan, maar juist de prestaties van die markt zo nauwkeurig mogelijk te volgen.

Dit wordt passief beleggen genoemd.

Actief versus passief beleggen

Bij actief beleggen probeert een fondsmanager of belegger betere resultaten te behalen dan de markt.

Bij passief beleggen probeer je juist de markt te volgen.

Een ETF die bijvoorbeeld de wereldwijde aandelenmarkt volgt, probeert niet te bepalen welke individuele bedrijven het beste gaan presteren.

In plaats daarvan beleg je breed volgens de samenstelling van de gekozen index.

Voor veel beleggers is juist die eenvoud aantrekkelijk.

Je hoeft niet voortdurend op zoek naar de volgende winnaar.

Je probeert simpelweg de markt als geheel te volgen.

Dit klinkt saai, en dat is juist de kracht van passief beleggen.

Zijn ETF’s risicovrij?

Nee.

Dit is misschien wel een van de belangrijkste punten om te onthouden.

Een ETF is geen spaarrekening en je geld is niet gegarandeerd.

Als je een aandelen-ETF koopt, kan de waarde flink dalen.

Tijdens een beurscrash kan een brede aandelen-ETF bijvoorbeeld tientallen procenten in waarde verliezen.

Dat kan behoorlijk spannend zijn wanneer je net bent begonnen met beleggen.

Tegelijkertijd is het belangrijk om onderscheid te maken tussen risico en spreiding.

Een breed gespreide ETF vermindert het risico dat één bedrijf jouw hele belegging hard raakt. Maar je blijft blootgesteld aan de bewegingen van de markt.

Daarom is beleggen vooral iets voor de langere termijn en moet je alleen beleggen met geld dat je niet op korte termijn nodig hebt.

Waar moet je op letten bij het kiezen van een ETF?

Als je ETF’s gaat vergelijken, is het verstandig om verder te kijken dan alleen de naam of het rendement.

Ik let bijvoorbeeld op:

• Waar belegt de ETF in?
  Bekijk welke landen, bedrijven of sectoren in de ETF zitten
• Hoe breed is de spreiding?
  Een ETF met duizenden bedrijven is anders dan een ETF met slechts enkele tientallen bedrijven
• Wat zijn de kosten?
  Kijk naar de TER
• Hoe wordt het dividend verwerkt?
  Een ETF kan dividend uitkeren, maar het kan ook automatisch opnieuw worden belegd.
• Hoe groot is het fonds?
  De omvang en liquiditeit van een ETF kunnen ook relevant zijn.
• Hoe volgt de ETF zijn index?
  Niet iedere ETF doet dit op exact dezelfde manier.
• Bij welke beurs en broker is de ETF beschikbaar?
  De beschikbaarheid, transactiekosten en eventuele voorwaarden kunnen per broker verschillen.

Er is dus niet één ETF die voor iedereen de beste keuze is.

Waarom zijn ETF’s interessant voor beginnende beleggers?

Voor mij zit de kracht van een ETF vooral in de combinatie van eenvoud, spreiding en relatief lage kosten.

Je hoeft niet iedere dag de beurs te volgen.

Je hoeft niet tientallen individuele aandelen te analyseren.

En je kunt met één aankoop al een brede portefeuille opbouwen.

Dat betekent natuurlijk niet dat je zomaar de eerste ETF moet kopen die je tegenkomt.

Juist als beginnende belegger is het verstandig om eerst te begrijpen waar je in belegt en waarom je daarvoor kiest.

Een ETF is een hulpmiddel. Het is geen complete beleggingsstrategie op zichzelf.

Veelgemaakte fout: alleen naar het rendement kijken

Wanneer je verschillende ETF’s vergelijkt, is het verleidelijk om simpelweg te kijken welke ETF de afgelopen jaren het hoogste rendement heeft behaald.

Maar het verleden vertelt je niet welke ETF in de toekomst het beste zal presteren.

Een ETF kan een hoog rendement hebben behaald omdat hij sterk is blootgesteld aan een bepaalde sector of regio die het de afgelopen jaren goed heeft gedaan.

Daarom kijk ik liever eerst naar de onderliggende beleggingen, de spreiding, de kosten en de rol die de ETF binnen mijn portefeuille heeft.

Niet de ETF met het hoogste historische rendement is automatisch de beste ETF voor jou.

ETF’s: eenvoudig, maar niet gedachteloos

ETF’s hebben beleggen voor veel mensen toegankelijker gemaakt.

Met één aankoop kun je al een groot aantal bedrijven bezitten. Daardoor hoef je niet zelf een portefeuille van tientallen of honderden aandelen samen te stellen.

Maar eenvoud betekent niet dat je geen keuzes hoeft te maken.

Je moet nog steeds bepalen:

• hoeveel risico je wilt nemen;
• hoe lang je wilt beleggen;
• hoeveel je periodiek wilt inleggen;
• welke spreiding je belangrijk vindt;
• en welke ETF bij jouw strategie past.

Dat zijn misschien wel belangrijkere vragen dan de vraag welke ETF op dit moment het populairst is.

Mijn belangrijkste les

Als je net begint met beleggen, hoef je het niet ingewikkelder te maken dan nodig is.

Een breed gespreide ETF kan een eenvoudige manier zijn om wereldwijd of binnen een bepaalde markt te beleggen. Je hoeft daarmee niet voortdurend op zoek naar de perfecte aandelen of het perfecte instapmoment.

Maar voordat je een ETF koopt, is het belangrijk dat je begrijpt wat erin zit, welke risico’s je loopt en waarom je deze ETF aan je portefeuille toevoegt.

Beleggen draait uiteindelijk niet om het vinden van de ene perfecte belegging.

Het draait om het maken van bewuste keuzes die passen bij jouw doel, jouw termijn en jouw risicobereidheid.

Een ETF kan daarbij een krachtig hulpmiddel zijn.

Kort samengevat

Een ETF is een beursgenoteerd fonds waarmee je in één keer in een verzameling beleggingen kunt investeren.

De belangrijkste redenen waarom ETF’s populair zijn:

• Spreiding: je kunt met één aankoop in veel bedrijven of andere beleggingen investeren.
• Eenvoud: je hoeft niet zelf tientallen aandelen te selecteren.
• Lage kosten: veel ETF’s hebben relatief lage jaarlijkse fondskosten.
• Toegankelijk: ETF’s zijn bij veel brokers eenvoudig te kopen.
• Geschikt voor periodiek beleggen: je kunt bijvoorbeeld iedere maand een vast bedrag investeren.

Maar vergeet niet: ook een ETF kan in waarde dalen en je kunt je inleg verliezen. Een brede spreiding neemt het beleggingsrisico niet weg, maar kan wel helpen om het risico van individuele bedrijven te beperken.

Wil je meer leren over beleggen? Begin dan bij de basis en bouw stap voor stap je kennis en strategie op.

Jouw start naar bewust beleggen.